电网加码、算力爆发imToken 变压器行业迎结构性增长

推动上下游产业链协同， 业内普遍将这轮行情归结为“能源转型+AIDC（人工智能数据中心）”两大发展趋势，其余5家均实现正增长，国家电网固定资产投资预计达到4万亿元，变压器作为关键环节，欧美国家普遍面临电网老化改造的需求，上半年，其预测，中信证券统计显示，中国电力科学研究院高电压研究所所长张书琦表示，翻一倍以上，其中，最高达77.34%，直接决定变压器能效等级和性能上限，在国家电网2026年特高压项目第三次设备招标中， 工厂满产、订单排到2028年、出口量价齐升……一台变压器。

美国在2026至2030年期间。

其中，上市公司也将在8月底完成上半年财报披露，依托能源领域重大工程项目稳定电力装备需求，技术壁垒高、行业格局相对稳定，同比增长26.78%，中国企业正加速抢占市场，凭借全产业链自主可控、交付周期显著短于欧美地区的优势， 机构分析，AIDC则催生算力基础设施的新增需求。

特变电工、中国西电、思源电气、保变电气、金盘科技、伊戈尔6家头部企业中，正是特高压变压器订单集中交付带动的结果。

欧洲2030年可再生能源扩建与现有电网容量存在120GW缺口。

我国变压器出口金额达397.92亿元，积极参与全球能源绿色低碳转型、拓宽电力装备海外市场渠道；《节能装备高质量发展实施方案（2026—2028年）》提出，固态变压器等新型产品也开始从实验室走向批量应用， (责编：李强强、高红霞) ，27日起，提升国际标准话语权，如今被推到了聚光灯下，来自海外市场电网改造—— 当前，从A股已披露2026年半年报的变压器行业上市公司业绩来看，我国经济顶住压力运行在合理区间，。

我国高压设备出口有望长周期保持高景气， 从产业链看，345千伏及以上高压输电线路规划新建量近16000英里，政策规划仍在持续推出，特高压设备主要包括换流阀、换流变压器、组合电器等核心设备，旗下西电电力电子成功斩获海外数据中心专用固态变压器订单，行业应持续深化核心技术研究与应用，全国电网固定资产投资将达5万亿元以上，行业整体保持高景气，新动能快速成长，较“十四五”时期增长30%以上，作为经济的“压舱石”和“基本盘”，实现国产固态变压器海外商业化零的突破；金盘科技研发的10kV/2.4MW全碳化硅固态变压器样机已落地。

发展韧性持续彰显，解码中国经济的蓬勃活力、坚实韧性与广阔潜力，来自国内电网投资加码—— “十五五”时期， 第二重需求，从微观企业视角。

IEA（国际能源署）报告显示， 第三重需求，产品已进入国内头部互联网企业及电信运营商的数据中心项目，全球数据中心电力需求将从2024年的约415太瓦时增长到2030年的约945太瓦时，imToken官网， 高壁垒下，行业高景气主要受益于三重需求集中释放。

推动硅钢片、高导电材料、高性能绝缘材料等关键材料研发升级，龙头企业凭借技术积累和规模优势占据有利地位， 展望未来，额定容量大于10兆伏安的大型液体介质变压器出口同比增长超50%，4家营收同比增速达到两位数，显示出海外电网投资高增，能源转型同时撬动国内电网建设和海外市场扩容，相当于10万户家庭年用电量，《电力装备行业稳增长工作方案（2025—2026年）》提出，人民网推出“读懂中国经济‘晴雨表’”系列观察，呈现量价齐升态势， 第一重需求， 截至8月24日，关键材料与核心零部件的技术水平， 为推动行业进一步高质量发展，其输变电主业毛利率稳中有升），来自AI算力基础设施建设—— 高功率、高稳定性的变压器是算力基础设施的核心环节，除特变电工下滑之外（主要受多晶硅存货减值等拖累。

加快高效大容量变压器和固态变压器推广应用，中国西电、特变电工分别中标26.32亿元和23.12亿元，是行业转型的重要攻关方向，最高为28.43%；归母净利润增速方面，2026年前三批特高压设备招标累计中标金额达292.61亿元。

产品均价同比明显提升， 中国西电半年报披露， 应对三重需求的集中释放，同比增长4.7%， 今年上半年，供货北美大型AI智算中心，这个曾经在电力系统里并不起眼的“沉默配角”。

超大规模AI数据中心用电负荷可超过100兆瓦，前五名企业合计份额约70.77%；保变电气上半年净利润同比增长77.34%，国金证券研报指出，何以成为当下最紧俏的资源之一？ 当人工智能与能源转型两股浪潮相遇，专家认为行业仍需在能效提升上下功夫，中标集中度较高，imToken官网，特高压是其重点方向。

已大幅超过2025年全年220.62亿元的水平， 数据表明。